资本成本
资本成本指运营商和管理部门为了向公众提供公共交通服务,购买固定资产所发生的支出,这些资产包括车辆、日常办公地点、公交车车库以及其他基础设施。
在公交线路和区域承包协议中,运营所需要的车辆购置、操作简易及车库设施等通常由承包商出资完成,而管理部门则负责投资基础设施建设,诸如路线终端、公交站台等。
财务模型制定资本预算的能力
利用运营公司的财务模型,管理部门可以判断其在某段时间内是否有能力购买新的车辆或投资完善基础设施建设。模型区分了运营成本和资本支出项目,以及与运营成本、车票收入和其他收入对应的各项资金来源。这就使得管理部门能够轻松地分析未来是否需要调整车票价格来为新投资筹资,或从其他收入中能否获取足够的资金。
这类分析在管理部门制定承包协议条款时尤其重要。
基础设施更新投资评价
财务模型中的预算模块可以协助管理部门制定基础设施投资的决策,影响因素有:
- 网络运营要求
- 服务质量的目标
- 车票和其他收入的稳定性
这项功能可以协助管理部门制定、评价承包协议各项条款并监视其履行。
尤其重要的是,它可以帮助管理部门调整其债务结构:偿还前期的到期债务,同时举借新的贷款,以满足购置车辆或完善基础设施的资金需求。因此,财务模型的分析结果中必须能够体现偿债资金的来源,比如当地或国家政府的财政拨付或其他收入,有时管理部门也会用车票收入为新贷款提供担保。
同时参见
资本支出
运营成本
管理部门的成本