Международные организации

Международные финансовые организации

Международные финансовые организации (МФО), также именуемые «многосторонними кредитными агентствами» (МКА), были созданы группами государств в целях развития и борьбы с бедностью.

Несмотря на то, что международные финансовые организации исторически предоставляют прямую помощь правительствам в осуществлении закупок в области автодорожного развития посредством предоставления государствам займов и грантов, в последнее время они создали конкретные инструменты для продвижения ГЧП в развивающихся странах. Основная цель МФО заключается, в том, чтобы стимулировать разработку проектов частными фирмами и организациями; при этом участие МФО оказывает:

Основные международные финансовые организации перечислены ниже.

АБР: Азиатский банк развития

http://www.adb.org/

Образованный в 1966 г., АБР представляет собой многостороннюю финансовую организацию развития, которая принадлежит 67 странам-членам и получает от них финансирование. 48 из стран-членов представляют регион и 19 – другие части планеты.

К основным инструментам АБР относятся займы, техническая помощь, гранты, консультационные и аналитические услуги, которые он предлагает правительствам в рамках конкретных проектов и программ. Объем кредитов АБР в 2007 г. составил 10,1 миллиардов долларов США. Дополнительно по грантам было предоставлено 672 миллиона долларов США, из которых 243 миллионов долларов США – по грантам в рамках технической помощи на подготовку и реализацию проектов и программ консультационной помощи. Поддержка частного сектора в 2007 г. составила 1,75 миллиардов долларов США.

ЕБРР: Европейский банк реконструкции и развития

http://www.ebrd.org/

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) был учрежден в 1991 г. Основным назначением ЕБРР является содействие переходу к рыночно-ориентированной экономике и продвижение частной предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы, а также в Содружества Независимых Государств, которые признают и соблюдают принципы многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

ЕБРР оказывает помощь 30 странам, в которых он работает, в проведении структурных и отраслевых экономических реформ, содействует развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства с учетом конкретных потребностей стран с переходной экономикой.

ЕБРР предоставляет проектное финансирование для банков, промышленности и бизнеса, включая инвестиции в новые предприятия, а также в существующие компании. Он также работает с компаниями, находящимися в государственной собственности, для поддержки приватизации, реструктуризации государственных фирм и совершенствования муниципальных услуг. Банк использует свои тесные связи с правительствами региона для продвижения политики, стимулирующей развитие условий ведения бизнеса.

ЕИБ: Европейский инвестиционный банк

http://www.eib.org/index.htm

ЕИБ является организацией Европейского союза, предоставляющей долгосрочное кредитование; это – самый крупный член Группы ЕИБ, с общей суммой освоенных кредитных средств в размере 43 миллиарда евро в 2007 г. Его задача как финансовой организации Европейского союза заключается в содействии интеграции, сбалансированному развитию, а также выравниванию экономического и социального уровня государств-членов ЕС. В этих целях, ЕИБ привлекает значительные средства на рынках капитала, которые он выделяет в форме кредитов на благоприятных условиях для целей реализации проектов в рамках политических директив ЕС.

ЕИФ: Европейский инвестиционный фонд

http://www.eif.org/

Входящий в Группу ЕИБ Европейский инвестиционный фонд (ЕИФ) является специализированной финансовой организацией ЕС для малого бизнеса (для малых и средних предприятий (МСП)) и предоставляет инвестиции в венчурный капитал и гарантийные инструменты, способствующие доступу МСП к кредитному финансированию на общую сумму в 2 миллиарда евро в 2007 г.

МАБР: Межамериканский банк развития

http://www.iadb.org/

МАБР ежегодно выделяет 10 миллиардов долларов США на цели развития в виде грантов и займов для 26 стран Латиноамериканского и Карибского региона.

В Группу МАБР входят Межамериканский банк развития, Межамериканская инвестиционная корпорация (МАИК) и Многосторонний инвестиционный фонд (МИФ). МАИК направлена на поддержку малого и среднего бизнеса, тогда как МИФ содействует росту частного сектора посредством предоставления грантов и инвестиций с особым вниманием к микропредприятиям.

Группа Всемирного банка

http://www.worldbank.org/

Всемирный банк является крупнейшим в мире источником финансовой и технической помощи развивающимся странам; он выделяет почти 25 миллиардов долларов США в год в виде займов странам-клиентам. Всемирный банк включает в себя две уникальных организации в области развития, которые принадлежат 185 государствам-членам: это Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР), которые выполняют различные, а также совместные функции по продвижению перспективы всесторонней и устойчивой глобализации.

Всемирный банк полагается на свои финансовые ресурсы, высококвалифицированный персонал и обширную информационную базу для того, чтобы помочь каждой развивающейся стране встать на путь стабильного, устойчивого и справедливого развития в отношении борьбы с бедностью. Его организации предоставляют развивающимся странам займы с низкой процентной ставкой, беспроцентные кредиты и гранты на широкий спектр целей, включающих инвестиции в образование, здравоохранение, государственное управление, инфраструктуру, развитие финансового и частного сектора, сельское хозяйство, охрану окружающей среды, контроль использования природных ресурсов.

В рамках Группы Всемирного банка, МФК и МИГА являются преимущественными источниками помощи частному сектору. По существу, когда Банк получает проекты частного сектора в целях возможного предоставления гарантийной поддержки, персонал Банка немедленно консультируется с МФК и МИГА относительно их потенциальной заинтересованности в финансировании этого проекта. МФК поддерживает проекты частного сектора несколькими способами: посредством финансирования собственного капитала и кредитного финансирования, через синдицированную программу банковского займа, размещение ценных бумаг и андеррайтинг, а также консультационные услуги. МИГА предоставляет страхование политических рисков в основном в отношении собственного капитала, хотя также может обеспечивать кредитное финансирование.

К другим многосторонним агентствам помимо Группы Всемирного банка, которые предлагают гарантии, аналогичные гарантиям Всемирного банка, относятся следующие: Межамериканский банк развития; Азиатский банк развития; а также Европейский банк реконструкции и развития. Некоторые двусторонние агентства также предоставляют гарантии, аналогичные гарантиям Всемирного банка – это такие агентства, как Экспортно-импортный банк. Всемирный банк может предоставлять гарантии совместно с этими агентствами. В таких случаях персонал Всемирного банка обеспечивает тесное сотрудничество во всех аспектах транзакции, как напрямую с частным спонсором и кредиторами, так и по отношению к принимающему правительству, которое может быть обязано предоставить контргарантию для всех организаций, которые требуют этого.

МБРР: Международный банк реконструкции и развития (Группа Всемирного банка)

http://www.worldbank.org/ibrd/

МБРР предоставляет займы и помощь в развитии странам со средним уровнем доходов и более бедным кредитоспособным странам. МБРР был учрежден в 1944 г. и является первой организацией Группы Всемирного банка; он организован как кооператив, принадлежащий 185 государствам-членам, и работает в их интересах.

МБРР получает основную часть своих средств на мировых финансовых рынках. С момента первой эмиссии своих облигаций в 1947 г., Банк стал одним из наиболее стабильных кредиторов. Доходы, полученные МБРР за эти годы, позволили ему финансировать свою деятельность, направленную на достжение целей развития, и обеспечить финансовую надежность, что дает Банку возможность предоставлять дешевые кредиты и предлагать своим клиентам хорошие условия кредитования.

Для удовлетворения растущих и сложных запросов стран с низким уровнем доходов МБРР проводит ревизию своих финансовых продуктов и продуктов по управлению рисками, расширяя спектр отдельных информационных услуг и облегчая клиентам работу с Банком.

МАР: Международная ассоциация развития (Группа Всемирного банка)

http://www.worldbank.org/ida/

Международная ассоциация развития (МАР) является организацией Всемирного банка, которая оказвает помощь самым бедным странам мира. МАР была учреждена в 1960 г.. Ее деятельность направлена на сокращение бедности. Ассоциация предоставляет беспроцентные кредиты и гранты под программы, которые ускоряют экономический рост, сокращают неравенство и улучшают условия жизни людей.

МАР – это одна из крупнейших организаций, предоставляющих помощь 78 беднейшим странам мира, 39 из которых находятся в Африке. Это единственный крупный источник донорских средств для оказания базовых социальных услуг в беднейших странах.

МАР предоставляет средства (которые называются «кредиты») на условиях концессии. Этот означает, что кредиты МАР не имеют процентных платежей и выплата растянута на 35-40 лет, включая 10-летний период отсрочки. МАР также предоставляет гранты странам, которым угрожают долговые проблемы. Объем кредитов и грантов, предоставленных МАР со времени своего образования, достиг 193 миллиардов долларов США; на протяжении последних лет, объем ежегодного финансирования достигает 10 миллиардов долларов США, при этом основная часть, около 50 процентов, направляется в Африку.

МФК: Международная финансовая корпорация (Группа Всемирного банка)

http://www.ifc.org/

МФК является крупнейшим многосторонним агентством, выступающим в роли источника кредитного и долевого финансирования проектов частного сектора в развивающихся странах мира. МФК финансирует и предоставляет консультации предприятиям частного сектора и проектам в развивающихся странах в партнерстве с частными инвесторами и, посредством консультаций, помогает правительствам создать условия, стимулирующие поток как внутренних, так и внешних частных накоплений и инвестиций.

МФК предлагает своим клиентам широкий ассортимент финансовых продуктов и услуг и продолжает разрабатывать новые финансовые инструменты, позволяющие компаниям управлять рисками и расширять свой доступ к иностранным и внутренним рынкам капитала.

В 2008 г. инвестиции МФК составили 32 миллиарда долларов США, из них 16% были вложены в инфраструктуру, в основном в автомобильные дороги; также были предоставлены консультационные услуги на сумму более 150 миллионов долларов США для 97 стран.

МИГА: Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (Группа Всемирного банка)

http://www.miga.org/

МИГА было создано в целях стимулирования иностранных инвестиций посредством предоставления приемлемых альтернатив в области страхования инвестиций от некоммерческих рисков в развивающихся странах. Агентство предоставляет инвестиционные гарантии от определенных некоммерческих рисков (т.е. страхование политических рисков) иностранным инвесторам в развивающихся странах-членах.

МИГА специализируется на стимулировании инвестиций в странах с высокими рисками и низким уровнем доходов — например, в Африке и в зонах конфликтов. Создавая партнерские отношения со Всемирным банком и другими организациями, МИГА способно привлечь финансовые ресурсы для формирования целевых гарантийных фондов на сложных или пограничных рынках. Деятельность агентства также направлена на поддержку сложных инфраструктурных проектов и стимулирование инвестиционных потоков между развивающимися странами.

Со времени учреждения в 1988 г., МИГА предоставило почти 900 гарантий на сумму более 17,4 миллиардов долларов США для проектов в 96 развивающихся странах.

Кроме этого, услуги МИГА по оказанию технической помощи также играют ключевую роль катализатора иностранных прямых инвестиций, помогая развивающимся странам определить и реализовать стратегии привлечения инвестиций. Агентство предоставляет юридические услуги для дальнейшего устранения возможных препятствий для инвестиций. Благодаря своей программе разрешения споров, МИГА помогает правительствам и инвесторам разрешить разногласия и, в конечном итоге, улучшить инвестиционный климат страны.

OPIC: Корпорация частных зарубежных инвестиций

http://www.opic.gov/

OPIC – это агентство правительства США, помогающее американским инвесторам по трем основным направлениям деятельности:

Поддержка OPIC предоставляется для новых инвестиций, приватизации, расширения и модернизации предприятий, спонсируемых американскими инвесторами. Приобретение существующих объектов также может соответствовать условиям для предоставления поддержки со стороны OPIC, если инвестор вкладывает дополнительный капитал в модернизацию и (или) расширение объекта. В случае проектов, принадлежащих иностранному инвестору, OPIC поддерживает только долю, относящуюся к американскому инвестору. Поддержка не предоставляется, если проект может привлечь достаточное финансирование из коммерческих источников.

Страхование политических рисков является основным компонентом деятельности OPIC. Агентство является спонсором 20 географически распределенных инвестиционных фондов, которые также инвестируют в уставные фонды, если предполагается, что инвестор получит прибыль в течение 3-7 лет. OPIC не осуществляет прямые инвестиции в эти фонды, но выступает в качестве консультанта и гаранта на сумму до 75% капитала фонда.

PPIAF: Консультативное агентство по вопросам государственно-частного партнерства в инфраструктуре

http://www.ppiaf.org/

PPIAF – это организация, образованная группой доноров, которая помогает государственным организациям в создании и поддержке государственно-частного партнерства в инфраструктуре посредством предоставления технической помощи по вопросам стратегии и мер по развитию ГЧП в инфраструктуре, а также в анализе, распространении и обмене передовым опытом.

Техническая помощь, предоставляемая через финансируемые PPIAF гранты, предназначена для оказания правительствам поддержки по следующим вопросам:

Новая субнациональная программа технической помощи PPIAF предназначена для работы с субнациональными структурами (органами исполнительной власти муниципалитетов, штатов, провинций, прочими местными и региональными правительственными органами, а также местными и региональными коммунальными службами, комитетами, фондами, агентствами и органами власти) для повышения их кредитоспособности в целях обеспечения доступа к финансовым рынкам и, таким образом, помощи в мобилизации местного капитала для совершенствования услуг инфраструктуры и развития местных финансовых рынков.

ПРООН: Программа развития Организации Объединенных Наций

http://www.undp.org/

ПРООН представляет собой глобальную сеть развития ООН, которая помогает развивающимся странам привлекать и эффективно использовать различные виды помощи. Представительства ПРООН работают в 166 странах и способствуют развитию местного потенциала, а также разработке местных решений глобальных и национальных проблем развития в рамках Целей развития тысячелетия (ЦРТ), включая общую цель сокращения уровня бедности наполовину к 2015 г.

ПРООН реализует программу по развитию потенциала в четырех основных направлениях:

Общая объем предоставленной помощи в 2007 г. составил 3,2 миллиарда долларов США.

Экспортно-кредитные агентства

ЭКА были учреждены в большинстве стран с развитой экономикой для содействия национальному экспорту товаров, услуг и инвестиций в страны с низким и средним уровнем доходов. Они предоставляют такие инструменты как страхование политических рисков, кредиты для поставщиков, прямое кредитование частных фирм своей страны, приступающих к работе над проектами в развивающихся странах.

Каждое ЭКА имеет собственные критерии, касающиеся условий участия. Как правило, необходимо, чтобы существенная доля импортируемых товаров или оборудования происходила из данной страны. Финансовые условия и инструменты, предоставляемые ЭКА, описаны в директиве ОЭСР (Соглашение Бернского союза).

В ГЧП, подразумевающих частное финансирование, ЭКА тесно работают с кредиторами и спонсорами при формировании структуры проектного финансирования.

Подход к рискам

Помимо формирования структуры проекта и управления рисками в рамках любого проектного финансирования, ЭКА, как правило, обращают внимание на следующие аспекты при оценке проекта:

Основные экспортно-кредитные агентства представлены ниже.

COFACE: Французская компания по страхованию рисков внешнеэкономической деятельности

http://www.coface.com/

COFACE является торгово-финансовым агентством Франции.

Группа COFACE содействует развитию торговли во всем мире, предоставляя компаниям полный спектр услуг и гарантий. Она предлагает решения, сочетающие опыт в области национального и международного кредитного страхования, страхования инвестиций, налаживания партнерских связей и предоставления кредитной информации, а также управления торговой дебиторской задолженностью примерно 120 тысячам клиентов в 65 странах. Группа также предлагает доступ к двум глобальным сетям: Credit Alliance и Info Alliance, которые структурированы вокруг совместного управления кредитными рисками (система распределенных рисков) и обычных товаров.

Группа COFACE имеет рейтинг АА агентства Fitch и является мировым лидером в области экспортно-кредитного страхования, ведущим источником кредитной информации во Франции, а также управляющим экспортными гарантиями французского правительства.

COFACE. Выдержка из «Пособия по страновым рискам» (США), 2008 г.

ECGD: Департамент гарантий экспортных кредитов

http://www.ecgd.gov.uk/

ECGD, Департамент гарантий экспортных кредитов, является официальным экспортно-кредитным агентством Великобритании и отдельным правительственным департаментом, который подчиняется министру торговли и промышленности.

Роль ECGD заключается в оказании помощи британским производителям и инвесторам в осуществлении внешней торговли путем предоставления им услуг по финансовому страхованию и (или) защиты от невыплат.

ECICS: Сингапурская корпорация экспортно-кредитного страхования

http://www.ecics.com.sg/

«ECICS Credit Insurance, Ltd.» является филиалом «ECICS Holdings, Ltd.» (ранее известного как Сингапурская корпорация экспортно-кредитного страхования). Основанная в 1991 г. с целью передачи ей портфеля кредитного страхования материнской компании, «ECICS Credit Insurance» на 82% принадлежит «ECICS Holdings» и на 18% – COFACE.

EDC: Корпорация для развития экспорта

http://www.edc.ca/

EDC является торгово-финансовым агентством Канады.

EDC предоставляет торгово-финансовые услуги и услуги по управлению рисками для канадских экспортеров и инвесторов на рынках почти 200 стран мира. EDC была образована в 1944 г. Это государственная корпорация, работающая по принципу коммерческой финансовой организации. Благодаря своим страховым и финансовым решениям, она помогает экспортерам конкурировать на рынках более 200 стран, в том числе на рынках, подверженных высокой степени риска, и рынках развивающихся стран.

EFIC: Корпорация экспортно-финансового страхования

http://www.efic.gov.au/

EFIC является торгово-финансовым агентством Австралии.

Эксимбанк: Экспортно-импортный банк США

http://www.exim.gov/

Эксимбанк является независимым, функционирующим на основании принципа самоокупаемости, агентством, находящимся в полной собственности правительства США. Он оказывает финансовую поддержку и содействие американским экспортерам. Эксимбанк дополняет и стимулирует частный капитал, но не конкурирует с ним. Оказываемая Эксимбанком США помощь делится на четыре категории: среднесрочная программа гарантий, программа гарантий прямого кредитования и заимствований, программа дисконтных займов и программа фондов кооперативного финансирования. Эксимбанк предоставляет гарантии коммерческим банкам и перестраховывает все политические риски, обеспеченные Ассоциацией страхования иностранных кредитов (Foreign Credit Insurance Association), а также значительную часть коммерческих рисков, принятых как по программам страхования, так и по коммерческим программам предоставления банковских гарантий.

HERMES: Kreditversicherungs AG

http://www.hermes-kredit.com/en/

HERMES – это крупнейший страховщик кредитных рисков в Германии, обладающий глобальной сетью филиалов и дочерних компаний. Группа Euler Hermes является членом Группы Allianz и владеет 36% мирового рынка кредитного страхования.

HKECIC: Гонконгская корпорация экспортно-кредитного страхования

http://www.hkecic.com/

HKECIC предоставляет гонконгским экспортерам услуги по страхованию рисков неоплаты, а также предлагает полную информацию и оценку кредитоспособности зарубежных покупателей и текущую информацию о рыночных тенденциях.

OKB: Oesterreichische Kontrollbank AD

http://www.oekb.at/en/

Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB) является основным поставщиком финансовых и информационных услуг для экспортного сектора и рынка капитала в Австрии. OeKB был образован в 1946 г. как специализированная банковская организация, акционерами которой в основном являются местные коммерческие банки. Банк предоставляет широкий спектр услуг компаниям и финансовым организациям, а также агентствам Австрийской Республики.

OPIC: Корпорация частных зарубежных инвестиций

http://www.opic.gov/

OPIC является самоокупаемой корпорацией правительства США, которая обеспечивает страхование и, в некоторых случаях, частичное финансирование частных американских инвестиций в развивающихся странах. В странах, которые соответствуют критериям OPIC, Корпорация обеспечивает страхование политических рисков американских инвесторов для инвестиций в новые объекты, а также для предоставляет прямые займы для американских инвестиционных проектов по созданию новых объектов. Для таких проектов предоставляются также среднесрочные и долгосрочные кредитные гарантии. Согласно критериям финансирования необходимо, чтобы проект был на 51% в частной собственности и на 25% – в государственной собственности США.